投資組合（9月4日更新）

 本星期在波動市中調整金水倉的持股，主要變動減低內房及清倉物管，新建倉CRO企業及科技股，加入豬肉股，但建倉科技股只是邊打邊走，因為進場時機較不理想（相對高位及錯失低位進場），未來會考慮減持醫療板塊內的持股如海吉亞及春立，觀察兩隻CRO企業走勢，睇吓邊隻跑出，整個板塊今週都走弱包括龍頭2269（股東配股），3759也被股東減持，康龍及泰格貴為內地CRO第二及第三大企業，兩者業務重點有部份不同，泰格較偏重在臨床前後的藥物開發，而康龍側有參予藥物開發（臨床前期）所需要的研發工作，除龍頭的2359外，兩者的業務及收入都領先於其他藥物研發公司。醫療板塊同時加入信達生物，買入此股是在月中失落不入圍港股通而下跌時買入，當天買入價並不太理想，但星期五又公佈被纳入港股通而星期一生效。相信會對股價有正面作用。持股海吉亞跟信達同時被納入港股通名單。

新公佈港股通調整名單（智通財經）

https://m.zhitongcaijing.com/article/share.html?content_id=335010

教育股繼續持有科培1890及課後輔導公司1769思考樂，科培在業績後再分兩注增持，一注在洗板前加而另一注在洗板後，雖然科培業務專注在高教為主，但同樣迎來調整，而思考樂暫時似乎探頂在業績後受阻，當整個教育板塊現在仍蒙上陰霾時，可能適量減倉是有其必要，特別是科培佔比約一成三及捱價中。

科網板塊為新配置，買入JAM ，9988 及京東買入為電商概念，美團股價尚算硬淨，當然三隻股的賣點當然不止以上原因在此不敘。

餘下此股還剩半注內房合景及中糧肉食，前者保留是等分拆及派送合景悠活，後者買入是純炒功課及貪其現價計息率不差，買入價計入3.1厘不錯，兩者持股算是平衡一下倉位整體息率過低，偏增長型股票佔整體倉位較高。

未來持倉變化，會考慮再買進內房股，因為低估值及派送不差，以及有分拆概念的內房如1109,813 1918,或者跟資金炒買入2777 3383 3900 960那一批。

考慮重新建倉物管，射程範圍包括6098 1995 ,低估值或合理估值那一批如2168 3316,以及有派中期息的建業及寶龍商業，寶龍商業是眾多物管中純商業比重較高的公司，概念獨特及毛利率一般較住宅或公型項目較高。可惜股價業績後未入進入調整。

加大內需股比重如衣履鞋祙，飲食等，農夫及百勝分別於星期二及四上市，到時候睇價再吸纳。

另一投資題材是考慮買入舊經濟股如工業股及一些老牌股，或許可以平衡一下組合持有較多新經濟及輕資產但估值高的公司。同時可能會考慮透過買入美股科技板塊的etf如qqq akrw等等。

組合持倉04/09/2020

醫療42%

6078 海吉亞（13%）港股通新貴

1858 春立醫療（9%）

3759 康龍化成 （7.5%）

1801 信達生物 （6.5%）港股通新貴

3347 泰格醫療 （6%）

科網18%

9988 阿里巴巴 （6.8%）

3690 美團 （5.9%）

9618 京東 （5.8%）

教育 23%

1890 中國科培 （13.5%）

1769 思考樂教育 （10.3%）

內房 8.5%

1813 合景泰富 （8.5%）

內需 6.6%

1610 中糧肉食 （6.6%）

後記

今天07/09/2020 沽出1610 , 因為唔知為何急跌。