2022年4月3日星期日

第一季季結

金水沒有更新近兩個月,一是因為懒,二是因為回報差到不堪入目,所以都唔好意思寫文。不過見個blog荒廢響到如似唔係几好,希望藉留文同D網友交流吓!

回說金水倉較二月初時巳面目全非,一是组合持續受挫及基本上巳大執倉,現時累計回報負四十六,跑輸恒指四十個點,重挫原因是二月份的跌浪中揀錯板塊,另一原因是溝貨時機差及注碼控制差,累計蝕得最甘的包括物管板塊,如代建的9982、873等,綠電概念如1811、902都很傷。先談揀錯板塊,物管受累整體行業違弱及市場氣氛拖累下大跌,部分更加要停牌,相信要等違約風險下降才有機會喘定,可能要過埋第二季甚至第三季先有機會睇內房會否爆雷,因為七月份是境外債贖回高峰。

另一錯放板塊是綠電,受累高煤價影響,火電行業基本上在第一個月巳開始下調,很可惜1811败走後,金水在恒指急插六千點前再見倉902 及2380,食正今次大跌浪,做成連續兩天超過一成亏損,在慌忙失措下溝貨造成極大亏損,反彈四仟點中完全錯失晒搏其他股反彈的機會,指數跌到18300邊那一刻牛牛巳send 提示要入錢入户口,因篤數接近中風險,篤數值接近貨值。所以被套的蚧貨也沒有再去溝貨空間。加上物管的損失造成第一季巨额亏損,所有老散會犯的錯都出現,特別係風險管理做得差是致命因素之一。對於老散來说,降低風險只可以透過控制注碼或分散市場來達到,當然高手可以利用洐生工具,但我一向沒有此方面的經驗,控制注碼及嚴格執行止蝕似乎暫較可行。

回說金水倉持倉:

883中國海洋石油 1088神華 873世茂服務 1516 融創服務

2388 中銀香港  945宏利金融

17 新世界發展

728 中國電訊

2380中國電力 902華能國電

佈局是六成收息股,四成炒賣。暫時炒賣以蝕得最甘的物管及綠電去行,亦有部分1088及883是想炒差價。

收息以資源行先,大部分資源股都好肯派息,883等回A後再等佢派,至於17同728,一隻本地企業想平衡吓地區風險,不過進攻力不足,現在亦考慮買入科網etf 如3110。

若要搏翻倍股,可能要在生物科技中揀,因為在三月中有很多都跌得几急,如1801 6078 錦欣及微創機械人。

以上新倉純粹是最近一週先建倉,若是年初佈局如此,今年就唔會蝕得咁甘,進攻也不忘要稳健,第一季換來的教訓!

2022年2月1日星期二

港股通月結

濶別近一個月,金水曾清倉几小時,最後又忍唔住衝返入去,赌仔性格。過去一個月回報也是負廿几,之前係一年負廿几,今個月仲劲,一個月巳完成全年目標!

說回今個月港股通內watchlist, 今次採纳不定期寫文,傾向以月報形式。今年開局以來,舊經濟、部分內房、物管、資源及科網都有做好的公司。

物管無論商業營運及住宅類都有不錯反彈,大個几隻1209 6098都升兩成几,插得劲那批如873都有接近三成升幅。部分物管巳公佈盈利預報(變相)盈喜,1995及6098巳公佈盈利有超過五成增長,相對現在市盈率已不像過往天花咁高,戰友如出擊的話可考慮母公司財政實力,避開那批母公司巳爆雷或巳财困那批,巳上市的物管巳超過四十間,若果最近仍能出手收購別間公司有財力的物管可優先考慮,另一類是揀有商業项目的公司如1209 6668 3913 9909 6989 那批。

1209由年初35蚊到近排巳上到40几,巳跑贏大市。當然一個月的表現很難推斷未來走勢,不過業績前(三月份)應還有一守之理。

科網有几隻仲有升幅,貓眼娛樂、阿里娛樂、京東健康、780都有升幅。科網有隻9959,升得不錯,做咩業務我唔多識。有興趣的戰友不妨跟進吓。

生物科技在這浪受累加息殺增長股估值下跌,估價惨不忍睹,1801 2269 一批昔日基金愛股被洗到……,若加息步伏預期及縮表沒有過激,除科網反彈外,生科股應可考慮配置,一月份表現不錯有隻2500,有技術專利的生科啟明有留意價值。但金水還是最喜歡專注腫瘤醫療的6078海吉亞,市值200几億,賺得4亿左右,一睇貴到嘔,但腫瘤治療是有粘性及進入市場不是那麼容易。現價確有考慮價值。講開醫藥板塊,不得不佩服570個主席,出貨時機一流,金水都在高位……。

綠電股相繼公佈業績預報(盈警),咁多間似乎以2380蝕最少,但金水揸過的1083,5.5附近都可考慮揸翻D,燃氣概念股較電股相對成本影響較低。

最後祝各位戰友於今年賺多D,在加息、縮表、殺估值影響下賺個盆滿砵滿!

金水倉:
1995 旭辉永升
3913 合景悠活
873 世茂服務
2318平安保險
883 中海油
135 昆侖能源
2388 中銀香港

暫時靠前三隻去攻,2388 883 去守,135 同2388 守中。
不知道如何,若買科網,會考慮京東或美團。

2022年1月6日星期四

開局不順,組合重創

有睇開金水的倉,都應該知道連續插咗三天,開局四天又被恒指抛離,四天累挫一成一,第二個交易天三大棍殺火電股及碳中和股,基本上犯了嚴重錯誤很早出手撈貨。
組合重創最主要是太側重一個板塊,另一原因是手上的持股皆為上年倍升股,所以殺起上嚟獲利盤可以很多。四天開得咁差逼使金水得兩條路行,調整組合或離場休息,暫時未有打算,不過若不變的話繼續冇底下插機會很大,謝晒皮,真的很傷!

2021年12月31日星期五

港股通週報 年結及金水倉回報總結

今週,港股成交小得可憐,有消息話有走資現象,姑勿論是否有資金離開,港股今年跑輸各大市場巳成事實。

恒指今年埋單計跌一成四左右,金水倉下跌兩成,跑輸恒指六個點。金水倉自年初跑贏恒指後自三月起一路向下並跑輸恒指,除選股出現問題外,最大關鍵是補足出入時機非常不理想。

第一季見資源股升得不錯於第二季建倉,事後睇當然是惨敗收場,最後於第三季清倉資源股,此是今年敗走之一。另今年重倉中原建業,由2.4上市個唚上升個浪以為大茶飯,點知愈炒愈下,最後於1.4至1.8清倉,惨敗六位數! 為何咁有信心建倉期望此股會像綠城管理9979第二,因為當時候此股在市場內第二隻代建管,認為可複製物管的新上市個浪,最後證明强者越強,如有興趣投資9982的股友,可考慮参巧老爺股投資的博客,博主對胡氏及建業系較有瞭解。

今年另外输得較甘的股票還有中國中冶,中冶在年頭升過一噚,個几起步升到3個几,金水在三蚊附近建倉,建倉時機又是不理想,最後於兩蚊附近清倉。

睇開此blog 的戰友都知金水喜歡投資物管股,今年輸的另一股較小有輸在物管873身上,金水投資過的物管中此股是唯一輸得較多的物管。物管公司在第二季在市場中被抛售,最大原因是投資者擔心未來交付的管理面積下降,關連公司會向物管公司抽水等等,都令昔日高確定性付諸流水。最後金水於第四季完全清倉物管,每當物管或內房板塊反彈都有衝動追入,但暫時睇不到內房相關板塊資金鏈有鬆綁現象,未來時否以央企國企為大赢家,咁多隻物管以中海物業表現較亮麗,全年有一倍升幅,6098都要跌一成埋單!

說回港股通監察名單內,今週在低成交下都有几間公司有可觀升幅,包括中藥概念570急升兩成六,同仁堂國药都有不錯升幅。恒大系136 急升兩成八,公用股半日市急抽全週升兩成六,全年都有八成四升幅。
861神州數碼今週升兩成一,今週光伏概念都有回升,1108洛玻升一成,全年升1.1倍,6865福萊特升一成六,但全年只升兩成一。新能源概念除光伏外,綠電及風電皆為大贏家,2380及836都有近兩倍升幅,956、916都有一倍几升幅。

資源股今年一定以煤炭股為贏家,1171及1898都分別升超過一倍及接近一倍升幅。

今年還有一些不起眼但升得不錯的公司:中國建築,中化肥(52%)、308中旅(43%)、香煙中煙華宝及中煙香港都不差、751創維升一倍半、1072升(129%)、航運股如1308升六成七、1368特步在體育板塊中跑赢李寧及安踏,急升233%、1548金斯瑞升兩倍,1811為新能源明星股、劲升5.7倍!科網有汇量科技及創夢天地在科網中較少有!2038富智康都升四成二,2678天虹升五成六,3899中集升1.4倍。

金水倉(31 Dec 2021):
2380
1083
1811
1263
836
2382
3393

大部分股於第四季才建倉!

2021年12月27日星期一

遲來的週報

港股上週四個半交易天,初步在低位收並確認跌穿前支持位,週一急插後強勢股率先反彈。基本上近月成交漸縮。

上週亮麗板塊包括第四季極強勢的綠電板塊,多隻都在週四創新高,902、2380、836、991等都造好,還有核電概念、風電等都有升幅但未突破今年高位! 今年几隻電力火電股,首推836及2380(以股價)走勢跑贏晒902及991,最近902像有發力追落後趨勢,2380及836巳上升超過三倍!講起綠電概念原來核能最劲,中廣核1811年初起步在1.21,上週五收8.22,勁升7倍,另外市值更大的1816就冇咁厲害,1.67起步但上週只收2.43,上週升了8%。

另一強劲板塊為澳門賭業股,金沙中國1928升一成,2282美高梅升一成二,1128永利澳門升一成四,200新濠升一成一,咁多隻計由高位腰斬近半,最差為美高梅,現在較高位剩翻三份之一,跌幅計200企在一半以上。

近排還有反彈跡象首推中葯相關板塊普遍有不錯升幅,整板都有勢未知是否追落後定資金部署?上週多隻中药股都有走勢:570中國中藥升7%,719山東新華升一成一,874白云山升一成,1513麗珠升6%,1558東陽光業升9%,2005石四藥升8%,2877神威升7%,3613同仁堂國藥升一成八!

其他異動股有內房隻3900綠城及1030新城,1908建發國際,華南城都有升幅,特別華南城爆升有財困有舒緩跡象,燃氣股隻1083,及中裕燃氣都有升幅。中國重汽連升兩週,火煱股隻頣海跌但隻呷哺呷哺升,資源股得鋁業股及首鋼資源有升幅,內需仲有546阜豐集團及福寿園有升幅。

2021年12月17日星期五

港股通週記

今週收市雖然不是新低,但週中曾觸及本年低位後反彈收市,本以為稍有機會唞吓氣,可惜接連有利淡消息,美國有制裁名單,搞到2269等一眾生物科技公司大插,相信藥明系上市來都未試過單一急跌咁多,連帶板塊內其他公司都接連下跌。另一眾急跌板塊還包括今年繼續弱勢的內房及物管,世茂系的動作令股東對其他內房與關連物管公司的資產或資金互换的憂慮大部分有一成或以上跌幅,反而上星期急跌的恒大跌勢相對温和。

急跌的板塊還包括有科網、家電、澳門赌業、一眾生物科技股、教育股等。

生物科技急跌基本上可能跟制裁名單有關,至於家電股,海信、JS 環球及炒轉型的創維都調整。

教育股相信有資金大舉徹離,整板無差別下跌一成或以上,昔日名星或基金爰股楓葉教育,因政政策導致巨额虧損及負債以超過公司市值,對於上市公司負債高不是甚麼奇事,問題是公司收入大幅下降及未來發展不確定性高,能否渡過難關實屬未知數。但高教及線上教育公司股價表現同樣不濟,相信現時未到炒底時候。

科網股方面隻恒腾及同程藝龍都急跌,仲有閱文同微盟都有近一成跌幅。心動及京東健康都插一成。

工業板塊方面复2128聯塑隊低一成,玖纸插一成,洛陽玻璃都回調。比亞廸電子都回調近一成。

醫療設備股:山東威高、微創及啟明都急插。

異動股當然要數北京汽車1958,單週急升兩成半,車股中長期落後的一間公司,反而隻東風及吉利各下跌近7%。仲有隻中國重汽升8%。

電力股及綠電股成弱市避風堂,基本上維持強於大市,普遍有5%至一成升幅,除咗隻大唐急升近三成。

半導體華虹及中芯都有一成以上跌幅,早几星期還提內需可以守吓,今週即自打嘴巴,1112、周黑鴨、體育用品都有近一成跌幅!

航運都無咩運行,波羅的海指數跌到近期低位,紡織隻互太,丘钛科技都跌,基本上好似除電力股及燃氣股外無咩好炒。

冷門仲有隻雅廸及庒園牧場有升幅。資源股方面宏橋有7%升幅,但隻五礦就繼續插。


2021年12月15日星期三

陸續爆雷

昨天爆完物管及內房,今天到生物外包藥企等有接美國單的公司,藥明系、康龍、泰格甚至新上市的凱萊英都插,這批股份貴為年初明星股,基金就算清倉相信仍會有利可圖,可憐那些在最近或相對高位持貨者就會有虧損。

港股市場巳經死氣沉沉,逼使投資者去壓注綠電或新能源板塊,希望未來不要來過政策調整,否則再難抽一些「確定性」高的板塊,最近電動車及相關部件都麻麻地,好像現在冇咩好炒。金水個負數跟恒指拉近負十個點,希望年底前再近一點點。

第一季季結

金水沒有更新近兩個月,一是因為懒,二是因為回報差到不堪入目,所以都唔好意思寫文。不過見個blog荒廢響到如似唔係几好,希望藉留文同D網友交流吓! 回說金水倉較二月初時巳面目全非,一是组合持續受挫及基本上巳大執倉,現時累計回報負四十六,跑輸恒指四十個點,重挫原因是二月份的跌浪中揀錯...