2021 佈局 (參巧雪球文章Kira 1122)

在雪球上看到一邊文章，作者Kira 1122 昨晚post 文，有緣今天在雪球看到，雖然文章內容最主要針對A 對股為主，但其思路部份也可套用到港股身上，利申本人不認識此君，詳細大家可看他的文章， https://xueqiu.com/4261210461/163326707 這裡簡單總结一吓此君的投資展望及來年可考慮主超題，以及我聯想到關連可投資港股。 

1. 房地產竣工 跟據Kira 君提及房地產在2021 年行業景氣見頂，可以考慮建材，家电股及家具股。 在港上市的家电股離不開海信 海爾 JS 環球， 電視751。 另外有隻家俬股，敏華控股1999, 刚出業績不差及今天股價再造好。 

 2. 港股 2020年恒指表現一般，A H股價差明顯，港股有機會補漲。他建議可考慮美团及京東，受惠於纳入指數，此外他也觀察过腾讯营收增速和宏觀經濟正相關。 港股另他提議思摩尔国际。並建議買入並持有相關股份，（我理解是安心坐貨，俾點耐性）。  

3. 关税減免預期 他预期若拜登當選，可能有條件地減低关税政策的推行力度但不会完全減掉，中國也可能会推出RCEP的聯盟，刺激出口的需求，促進国內優勢產品出口。 今天關於RCEP的概念令一眾航运及碼頭股做好，特別針對亞太區內航運業務較多的1308海豐国际上升，另倉庫及碼頭股也会受惠？ 

4.結構性原材料漲價 他認為今波PPI 上升，会拉動部份周期股量价齊升，而拉升会先是炒漲價預期，第二輪拉升是跟隨商品价格上升。他看好化工，有色金屬，玻璃。 今天不同資源股都價量產生，鋼鐵股581 347都爆升，1208 五礦資源及1378中國宏橋創52 週新高，基本上整個資源板塊在第三季顯著做好，視乎值得追入看官自己決定。 

 5.黃金漲價 若新任美國總統繼續透過量宽印錢，黃金会有另一波向好情況。他建議紫金矿業。香港上市金礦股得隻2899 创新高，其馀1787 1818都冇咩料到。

 6. 疫情受損股 航空股及酒店股 7. 机械 机械設備基本上與宏观经济景氣相關度很高，據他透露往前三個高點分別是2010 2013 及2017年，所以他建議上而下选股思路：先看宏觀經濟，再观察行業與經濟關連，最後才研究公司基本面。 他建議關注三一重工和中國重汽。三一重工是內地上市個隻。 

 持倉更新 

2020

939 

9618 

3323 

1308 

3690 

144

700 

1088

2689

3759

636 

581 

不難看佈局與之前很大分別，持倉基本上增長股比重減少，反而週期股比重大幅提升，新舊/增長週期股並駕齊驅，都是摸著石頭过河，其實心仪的股份还有鞍鋼347 中國宏橋 1378 敏華控股1999 明源雲909 ,物管及內房（觀察中）。