物管投機篇

上篇簡單總結了於對上一次業績期後較有機會再發盈喜的公司，基本投資方向可選三大類，大市值搏利運用市場及資源優勢如6098,持股3319走在中遊位置，去年收購中民及在利潤保障下，希望能再發盈喜，持倉暫沒有打算改變，除股價再次跌穿40大關。
至於中遊物管如1755 及1995 ，兩者股價近來走勢硬正，圖表睇在物管公司中不錯，只是估值巳不便宜，1995 最人大賣點之一開拓第三方開發商能力強，以及除住宅外的業態。
1755 我個人較有興趣，集團的收入佔比以非物管的增值服務已超過物管業務，同時合約面積對在管面積長期維持高水平，同時公司今年積極投標物管項目，在管面積透過此途妈徑增加2.92萬平，中期業績值得期待，可惜跟1995一樣，估值不便宜。
百亿市值的梯隊還有9928值得期待，公司財力鴻厚，上年度業績增長率高，今年增長有望維持，若管理層跟花旗透露资料屬實，公司有望再發盈喜。

3316及2606皆為黑馬，2606去年及今年積極併購，今年入賬在管面積有望增加，3316併購未算積極，但公司的在管項目來自於濱江集團交付项目達4元人民幣以上，住宅项目來說算高，一般物管住宅项目普遍在3元附近，不知道為何有這樣高的議價力。

投資部署
未來一兩週內考慮買入以上部份物管搏盈喜，較有信心是9928及1755。
2168及3319巳持有，3316由於股值低，2606不知道H股全流通的短期心理影響維持多久。
第三季的持股部署本來打算提高內房股比重，但是七月開局後內房股價除七月几天爆升外很多已連跌兩週，持股813曾創一個月新低，分拆概念短期內不會實现，因為由递表至正式上市一般需要至少三個月至半年不等，813 及1813分別於上月30及24號，難怪oscar choi 會認為內房股會在第四季才有表現的原因。
自七月份開始計部份內房錄得超過一成跌幅，如持股817 （-12）,1233 （-13）,1238（-12）,1813 （-14）3333（-16）1777 （-10）及813（-9）。同時深圳市有新政策出台，也是做成吹冷風之一。以上跌幅較大一批內房也是之前升幅較顯著的股票，相信也有部份原因是獲利盤。
組合會考慮换馬部份內房至物管板塊。

後記
原來1755 昨晚巳公佈盈喜及今早曾創新高，可惜只維持一段短時間後走弱，不知道是否有獲利盤，平時進場時都會望吓隻股走勢，原來1755 三個考月内巳累升近六成，所以希望今天不是摸顶。
另1755 券商報告摘要
昨天先談內房有點積弱，今天卻迎來一個不錯反彈，對上一次睇錯是月頭爆升前，睇嚟都係不要估短期走勢，跟行業基本面更掌握。
內房持股817剛看到格隆汇有篇評論，雖然偏向負面，也值得收錄。
中國金茂的焦慮