隨筆

 博客基本停寫几個月，基本上惨況自年初開始一路拾級而下，恒指至執筆時大約下跌兩成，倉位跑輸恒指四成，可想而知是多麽的慘烈。

所以都冇咩推動力去寫，今次再執筆純想寫下年對投資的初步概念，今年的回顧有機會再寫，因為基本老散會犯的錯都錯齊：不當使用槓桿，向下溝貨，過度集中持股（揀錯板塊），不注意大市轉向，轉身不夠快……數之不盡，基本上有些錯誤是不應該犯也都犯了。教訓是用真金白銀買，希望引以為鑑，也可以為自己揾藉口，今年巳是第三年大市向下調，也都是百年雖得一遇：俄烏戰爭，新冠疫情，內地樓市下調，滯脹……，你若問我巳以上每項對股市相關度有多大，我也不知道，但純揾藉口罷了。

回說下年展望，通關概念，創新葯企，內地消費股，去年狗股……

通關概念可以有不地的股份或週邊地區相關，本地相關巳相繼跑出，如1997, 另外隻友邦未來通關後可接多些單也較強，本地醫美的完美醫療及醫思也有概念，週邊概念如濠賭股，不過要復甦還要一段時間，咁啱疫情又爆，不過就算爆相信也會有賭客，不過買金沙定銀娛好睇你睇好咩場收入及非搏彩收入邊瓣多D，睇勢沙仔如似好過銀仔，沒有深入研究。

內地消費股可選板塊很多，如體育用品，餐飲，地產都有人認為可歸類為消費，地產相關板塊也是金水輸得多的板塊，有跟開此博客的人都知我偏愛物管，正是這個原因今年輸得好甘，包括就算代建中原建業，最高近3蚊邊也有，下路溝到個几，最後個几頂唔住斬晒，最近隨地產相關板塊反彈，建業系上個月有河南省政府支持。現時房地產板塊現時民企睇融資的能力：碧桂園、新城、美的等像有轉機。雅居樂似乎還努力緊……

內房相關的物管視乎收入結構及外拓能力，我手上有合景悠活、碧桂園服務、時代鄰里、雅生活，買上大部份是在反彈高位，碧服最厲害是由25蚊揸到6個几冇走，但反彈浪中沒有把握加貨，被2007減持後股價浮沉在18至20區間，炒波幅一流。手上物管3913及3319兩隻，現價計估值不高，3913有部分物業是商業項目包括商場，商業類為主的物管有1209，星盛商業，卓越商管，寶龍商業等，純商場為寶龍，商厦卓越較多，3913去年大量收購後在管面積巳接近中等物管，市值及收入計向上應還有空間，2.3至2.4較大阻力，3319最大賣點是估值不高，不過關連公司財政狀況似乎未掂，久不久有機會就減持，唯一對股價短期有壓力。9928純炒，關連公司財政困也是風險因素，投機味較濃。

生物科技可炒底有一堆，現在揸緊隻康方生物，最近籍好消息由36急炒上42附近輾轉回落至40蚊邊唔落，若合作項目落實應還有空間再上，金水沽個位唔靚，趁機會想38至40左右補貨。

消費股可考慮啤酒，奶粉，餐飲，暫時未有頭緒買乜。

近排熱炒板塊的教育股，特別高教股的舊愛1890中國科培，仲有另一隻382中匯集團。兩隻近排成交以1890較暢旺，以前382較當炒，基金爱股，但自從公佈業績改變派息政策後，股價冇咁當炒，相反1890近排成交異常暢旺，昨天還過億成交，合理推斷有基金進場？

還有互聯網平台股，阿里健康、京東健康都可以考慮。

現時持倉：

728 6098 3319 3913 9928 2158 9926